- المقدمة
إذا كنت تملك أو تعمل في أحد الكيانات التجارية ذات التوسع الدولي، فمن المحتمل أنك واجهت عملية إعادة هيكلة لبعض الكيانات داخل المجموعة، وتلعب التنظيمات والتشريعات دوراً مهماً في حساب إعادة الهيكلة.
والسؤال الشائع الذي ينشأ في عمليات إعادة الهيكلة الدولية للكيانات التجارية داخل المجموعة هو ما إذا كان أي نقل – للأسهم أو الأصول – يتم بين كيانات من المجموعة نفسها يجب أن يؤدي إلى أي آثار ضريبية.
في هذه المقالة، ننظر إلى إحدى المشكلات الضريبية التي تجعل في بعض الأحيان صفقة نقل الأسهم داخل المجموعة مكلفة للغاية، بحيث لا يمكن تنفيذها: ضريبة الشركات/الدخل على الأرباح الرأس المالية، والمعروفة أيضًا باسم ضريبة أرباح رأس المال (“CGT“).
ولا مناص من القول بأن عمليات إعادة هيكلة الشركات داخل المجموعة غالبا ما تؤدي إلى العديد من الآثار الضريبية الأخرى، مثل ضريبة القيمة المضافة و/أو ضرائب التصرفات العقارية، ورسوم الختم، وما إلى ذلك؛ وكذلك في الآثار الضريبية الأخرى الأقل وضوحًا، ولكنها بالقدر نفسه من الأهمية، مثل الخصم الضريبي للنفقات المالية وغير المالية، وإعادة تقييم الأصول أو زيادتها للأغراض الضريبية، والحق في الاستمرار في استخدام الخسائر الضريبية للسنوات السابقة، وضريبة الشهرة، الخ.
إن الرأي المطروح في هذه المقالة جاء بشكل عام، في حال رغبتك الحصول على أي رأي قانوني بشكل مفصل ومحدد فيما يتعلق ببلد ما أو معاملة ما، يرجى عدم التردد في الاتصال بنا.
- نظرة عامة على ضريبة الأرباح الرأسمالية:
تقوم الكيانات التجارية الدولية ذات الملكية الدولية في الشركات المحلية المعروفة باسم “الشركات متعددة الجنسيات” في كثير من الأحيان بإعادة هيكلة مخططاتها المؤسسية لأسباب متعددة: تحقيق هيكل مؤسسي أسهل في الإدارة، أو الاستعداد لسحب الاستثمارات و/أو الإدراج العام في المستقبل، أو تحسين العمليات التجارية، أو الامتثال للمتطلبات القانونية أو غيرها، أو الحصول على تمويل أفضل من المؤسسات المالية، وما إلى ذلك.
عند عمل إعادة الهيكلة داخل المجموعة، من الدارج أن تتم عملية نقل واحدة أو أكثر للأسهم، سواء كان ذلك عن طريق بيع وشراء الأسهم، أو المساهمة العينية في الشركة، أو الاندماج، أو الاستحواذ، وما إلى ذلك. عادة ما تقع عملية نقل الأسهم من حيث المبدأ ضمن نطاق ضريبة الدخل في معظم الدول، والتي تميل إلى إخضاعها لضريبة الدخل وفقاً لأي من الحالات التالية:
- يخضع الأشخاص المقيمون الخاضعون للضريبة في الدولة لضريبة الدخل على أساس جميع دخله بما فيه دخله الدولي.
- يخضع الأشخاص غير المقيمين للضريبة في الدولة لضريبة الدخل فقط فيما يتعلق بالدخل الناشئ من مصدر في تلك الدولة. و
- تخضع المنشآت الدائمة المعروفة باسم (“permanent establishments” “PE“) الموجودة في داخل إقليم الدولة لضريبة الدخل فيما يتعلق بالدخل المنسوب إلى هذه المنشأة الدائمة. ومع ذلك، فإن بعض الدول مثل المملكة العربية السعودية تطبق قاعدة قوة الجذب التي قد تزيد الدخل المنسوب إلى المنشأة الدائمة.
وفيما يتعلق بمصدر الدخل، تنص معظم الأنظمة الضريبة في البلدان على أن مصدرية الدخل هو الدخل الناشئ من مصدر محلي، وعليه الأنظمة الضريبة التي تعتمد تنص على مصدرية الدخل تعتبر أي دخل داخل إقليمها خاضعاً للضريبة، مثل أن يكون الدخل ناتجاً عن نقل أسهم الشركات المؤسسة في داخل إقليم الدولة.
ولذلك، قد يخضع نقل الأسهم للشركات التجارية الدولية لضريبة الأرباح الرأسمالية مرتين أي بشكل مزدوج، أي في دولتين: في بلد إقامة المُتنازل عن الأسهم (يشار إليه باسم “بلد الإقامة“) بصفته مقيم خاضع للضريبة؛ ومرة أخرى، بصفته غير مقيم، في البلد الذي تم فيه تأسيس الشركة محل نقل الأسهم (المعروفة باسم “بلد المصدر“).
إذا أردنا حصر تحليل هذه المقالة على هذه الواقعة، فلن تحدث عمليات نقل الأسهم داخل المجموعة للشركات الدولية التجارية. وسوف تكون أي شركة متعددة الجنسيات، بشكل منطقي، ملزمة بدفع ضريبة الأرباح الرأسمالية مرتين — في بلدين وأمام سلطتين ضريبيتين مختلفتين — بسبب نفس عملية إعادة الهيكلة الداخلية.
ومما يجعل الأمر معقداً، بما يتعلق بضريبة الأرباح الرأسمالية نستنتج بأن الضريبة الناتجة عن نقل الأسهم داخل المجموعة أكثر إرهاقاً من الناحية المالية من ضريبة الأرباح الرأسمالية الناتجة عن نقل الأسهم إلى طرف ثالث، لأنه على الأقل في معاملة طرف ثالث هناك أموال نقدية خارجية تتدفق من المشتري، والتي يمكن استخدامها دفع الضريبة، في حين أن النقد في معاملة داخل المجموعة ينتمي إلى المجموعة نفسها متعددة الجنسيات، وفي بعض الأحيان يتلقى المحول النقد في وقت متأخر، أو لا يتلقى النقد إطلاقا (على سبيل المثال مساهمة عينية من الأسهم، والمقايضة، وما إلى ذلك. ولهذا السبب، في المصطلحات الصناعية، غالبًا ما يُشار إلى ضريبة الأرباح المالية على عمليات إعادة الهيكلة داخل المجموعة باسم “الضريبة الجافة“.
والجانب المضيء من هذه هو أن الدول تدرك هذه التحديات، فتتخذ تدابير، سواء على النطاق المحلي أو من خلال المعاهدات الدولية، بهدف التقليل من الازدواج الضريبي.
ولكن المشكلة تكمن في أن هذه التدابير تكون معقدة بشكل أكبر، وفي كثير من الأحيان، عدم اليقين في تطبيقها العملي.
نناقش أدناه بعض التدابير التي غالبا ما تتخذها الدول لتخفيف ضريبة الأرباح الرأسمالية على عمليات نقل الأسهم داخل المجموعة داخل الإقليم.
- الإعفاء الأول: الإعفاء الضريبي لعمليات النقل داخل المجموعة:
تتمتع العديد من الدول بإعفاءات ضريبة الأرباح الرأسمالية المحلية لعملية نقل الأسهم المؤهلة داخل المجموعة. على سبيل المثال، على مستوى الاتحاد الأوروبي (“الاتحاد الأوروبي“)، توجيه المجلس رقم 2009/133/EC بتاريخ 19 أكتوبر 2009 بشأن النظام الموحد للضرائب المطبق على عمليات الاندماج والانقسام الجزئي ونقل الأصول وتبادل الأسهم المتعلقة بالشركات التابعة الدول الأعضاء المختلفة ونقل المكتب المسجل لشركة الجمعية الأوربية أو الجمعية الأوروبية التعاونية بين الدول الأعضاء، توحد هذه التشريعات التي سُنَّت لأول مرة منذ عام 1990 الأنظمة، والتي تلتزم الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي بفرضها في أنظمتها القانونية الداخلية. وفي منطقة مجلس التعاون الخليجي، تقوم دول مثل المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وقطر (بما في ذلك مركز قطر المالي) أيضًا بإدراج أحكام معينة في قوانين ضريبة الدخل الخاصة بها.
لكن من الصعب تفسير هذا الإعفاء الضريبي على أنه إعفاء من الضرائب، بل هو في حقيقته تأجيل ضريبي، يستحق عندما يُنْقَل الأصول خارج المجموعة، أو عندما يتوقف استيفاء شروط التأهل المانحة للإعفاء.
ومع ذلك، ليست جميع عمليات نقل الأسهم داخل المجموعة مؤهلة للحصول على الإعفاء الضريبي. تختلف الشروط الرسمية والجوهرية المطلوبة للتأهل من بلد إلى آخر. ويجب إجراء تحليل مفصل في كل حالة.
علاوة على ذلك، حتى لو اُسْتُوفِي الشروط، عندما تكون المعاملة ذات عنصر دولي خارج الأقاليم، فمن الناحية العملية قد ترفض بعض السلطات الضريبية الإعفاء الضريبي. ومن الممكن أن تواجه بعض الشركات العديد من التحديات الإدارية لتطبيق الإعفاء الضريبي إذا كان المُتنازل أو المَتنازل إليه أشخاصًا غير مقيمين.
- الإعفاء الثاني: المجموعة الضريبية:
تسمح العديد من الدول لشخصين اعتباريين أو أكثر من المجموعة نفسها، المقيمين ضريبياً في الدولة نفسها، بتشكيل مجموعة لضريبة الدخل. تسمح بعض الدول أيضًا المنشآت الدائمة الموجودة في الدولة، والتي تنتمي إلى كيانات غير مقيمة في المجموعة نفسها، بالانضمام إلى هذه المجموعة الضريبية.
ومع ذلك، في الغالب لا تسمح الدول للكيانات غير المقيمة بالانضمام إلى المجموعة الضريبية داخل الإقليم. كما أن هنالك دولاً أخرى لا تسمح بالمجموعات الضريبية إطلاقاً، أو تسمح به فقط فيما يتعلق بمجموعات معينة من المكلفين الضريبية – على سبيل المثال. تسمح المملكة العربية السعودية، فيما يتعلق بالشركات الخاضعة للزكاة والمملوكة بالكامل للمساهم نفسه/المساهمين بالدخول في مجموعة.
إحدى فوائد تشكيل مجموعة ضريبية هي أن المعاملات التي تتم بين أعضاء المجموعة نفسها لا تنشئ واقعة ضريبية أي بمعنى تُتَجَاهَل من الناحية الضريبية. وهذا يعني أن نقل الأسهم الذي يتم بين كيانات من المجموعة نفسها لن يخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية.
وفي الاتحاد الأوروبي، تُسُوئِل عما إذا كانت هذه المعاملة الضريبية المختلفة لضريبة الأرباح الرأسمالية – أي منح معاملة ضريبية تفضيلية بما يتعلق بضريبة نقل الأصول للكيانات داخل المجموعة ضريبية محلية، من الشركات متعددة الجنسيات والتي ليس لها معاملة ضريبية تفضيلية لنقل الأصول التي تتم خارج الإقليم إلى كيانات غير مقيمة – قد تنطبق عليها أحكام قانون الاتحاد الأوروبي. قضت محكمة العدل الأوروبية، في حكمها الصادر بتاريخ 16 فبراير 2023، في القضية C‑707/20 Gallagher Limited، بأن هذا الاختلاف في المعاملة الضريبية لا يخالف قانون الاتحاد الأوروبي على الأساس التالي:
- لأن الحق في حرية حركة رأس المال، كما هو منصوص عليه في المادة 63 من معاهدة أداء الاتحاد الأوروبي (“TFE“)، لا ينطبق في هذا السيناريو.
- لأن الحق في حرية التأسيس، على النحو المنصوص عليه في المادة 49 من TFE، لم يُنْتَهَك نظرًا لأن الاختلاف في المعاملة الضريبية كان مبررًا بالحاجة إلى الحفاظ على توزيع متوازن لسلطة فرض الضرائب بين الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي.
إن قرار محكمة العدل الأوروبية قابل للنقاش. أولاً، لأنه رفض إمكانية تطبيق حرية حركة رأس المال بطريقة مختصرة، في حين أنه من وجهة نظرنا يمكن تقديم حجة مفادها أن هذه الحرية كانت بالفعل على المحك. ثانيًا، لأنها ركزت على كيفية تصميم الدول الأعضاء لآلية دفع الضريبة – أي ما إذا كان فرض التزام فوري بدفع الضريبة دون إمكانية التأجيل/التعليق متناسبًا – إلا أنها لم توضح ما إذا كان ينبغي أن تكون الضريبة مستحقة أم لا في المقام الأول. وثالثًا، لأن المحكمة ركزت بشكل جزافي على حقيقة أن المتنازل قد حصل على مبالغ نقدية مقابل تحويل الأسهم، في حين أنه قد تكون هناك عدة ظروف لا يجوز فيها للمتنازل تحصيلها (على سبيل المثال مساهمة أسهم عينية، أو مقايضة، إلخ.).
وعلى أية حال، يبدو أن تحقيق الإعفاء الضريبي على نقل الأسهم خارج الإقليم في الاتحاد الأوروبي ودول مجلس التعاون الخليجي، على أساس أحكام المجموعة الضريبية، من المتوقع أن يكون مهمة صعبة.
على الرغم من التحديات المذكورة أعلاه، يجب على الشركات أن تنظر دائمًا في التفاعل بين القوانين المحلية والمعاهدات الدولية – مثل الاتحاد الضريبي للاتحاد الأوروبي، والاتفاقية الاقتصادية لدول مجلس التعاون الخليجي لعام 2001، وما إلى ذلك – لتعزيز وتقوية وضعها الضريبي.
- الإعفاء الثالث: معاهدات الازدواج الضريبي:
تدخل الدول في معاهدات الازدواج الضريبي بهدف أساسي هو تجنب الازدواج الضريبي وتعزيز الاستثمار والتجارة داخل إقليمها.
على الرغم من أنه يجب تحليل كل معاهدة ضريبية على حدة، إلا أنها في كثير من الأحيان تقلل أو تلغي ضرائب ضريبة الأرباح الرأسمالية الناشئة في بلد المصدر نتيجة لنقل الأسهم.
ومع ذلك، فإن الاستفادة من معاهدات الازدواج الضريبي ليست بالأمر السهل، ويجب استيفاء بعض الشروط الرسمية والموضوعية.
- الإعفاء الرابع: تقليل أو إلغاء الازدواج الضريبي في بلد الإقامة:
وأخيرا، فإن العديد من الدول، عندما تعمل كدولة إقامة، تمنح إعفاء ضريبي ضد الازدواج الضريبي. يمكن العثور على الأساس القانوني لهذا الإعفاء في التشريعات المحلية، أو في معاهدة الازدواج الضريبي المعمول بها، أو في كليهما.
وفيما يتعلق بنطاق التقليل من الالتزامات الضريبية، فقد يكون جزئيًا (يشمل فقط بعضًا من ضريبة الأرباح الرأسمالية)، أو كليًا (يشمل كامل ضريبة الأرباح الرأسمالية.
وتختلف شروط الاستفادة من الإعفاء من دولة إلى أخرى. وتشمل الشروط الدارجة على الحد الأدنى من الملكية في رأس مال الشركة التابعة التي يُنْقَل أسهمها، والحد الأدنى لفترة الاحتفاظ، ومتطلبات الخضوع للضريبة، وفي بعض الأحيان، حتى اعتبارات جوهرية اقتصادية.
وفيما يتعلق بآليات الإعفاء الضريبي، فقد يعمل كإعفاء من الوعاء الضريبي (أي تعديل ضريبي سلبي للوعاء الضريبي)، أو ائتمان ضريبي قابل للخصم من الضريبة المستحقة. يعد التصميم العملي للإعفاء أمرًا بالغ الأهمية، لأنه في بعض الأحيان قد يكون لدى بلد الإقامة قواعد تحد من مقدار التعديلات على الوعاء الضريبي أو الإعفاءات الضريبية التي يمكن تطبيقها في سنة معينة، وقد يمكن أو العكس في استخدام رصيد الإعفاء الضريبي غير المستخدم لتُرَحَّل إلى السنوات اللاحقة. في بعض الأحيان يمكن لدافع الضرائب اختيار أي من الطريقتين، وفي بعض الأحيان لا يكون له الحق في الاختيار. وفي هذه الظروف، فإن تحليل الخيارات المختلفة المتاحة واتخاذ القرار الصحيح قد يكون له تأثير كبير على الضريبة النهائية المستحقة.
- الخاتمة
تتكرر عمليات نقل الأسهم خارج الإقليم بين المجموعات. فهي تساعد الشركات متعددة الجنسيات على تحقيق هيكل مؤسسي أفضل وتحقيق نتائج أكبر على المدى الطويل.
أحد الجوانب الرئيسية لهذه المعاملات داخل المجموعة هو الضرائب، بما في ذلك ضريبة الأرباح الرأسمالية. هناك العديد من التدابير الضريبية المحتملة التي قد تقلل أو تلغي ضريبة الأرباح الرأسمالية. ومع ذلك، فإن تحقيق الإعفاء الضريبي يخضع لمتطلبات عديدة وصارمة. علاوة على ذلك، من المهم أن تكون على دراية بمعايير وممارسات السلطات الضريبية والمحاكم.
وأخيرا، فإن الاعتبارات الضريبية ذات الصلة بإعادة الهيكلة لا تنتهي عند ضريبة الأرباح الرأسمالية. وينبغي تحليل جميع العواقب الضريبية المباشرة وغير المباشرة الناشئة قبل وأثناء وبعد المعاملة. ومن خلال الخبرة، يميل العديد من العملاء إلى التركيز على الضرائب الناشئة بعد المعاملة، ولكن ليس على تلك التي تنشأ نتيجة لذلك.
- كيف يمكننا المساعدة؟
يتمتع فريق الضرائب لدينا بخبرة واسعة في عمليات إعادة الهيكلة خارج الإقليم. يقدمون المشورة بانتظام، ويساعدون المجموعات متعددة الجنسيات في إعادة هيكلة نماذج أعمالهم وهياكلهم ومعاملاتهم. وهم خبراء في قوانين ضريبة الدخل، وضريبة الأرباح الرأسمالية، ومعاهدات الضرائب المزدوجة، وقوانين الاتحاد الأوروبي ودول مجلس التعاون الخليجي، وكذلك في مسائل تسعير المعاملات.
إذا كنت تملك أو تعمل لدى مجموعة متعددة الجنسيات تخطط لإعادة هيكلة دولية، فيمكننا إرشادك من خلال قوانين الضرائب المعقدة وتحقيق اليقين لكيانك التجاري.